في 15 نوفمبر 2024، أعلنت وزارة المالية الصينية عن تعديل للسياسة، مما أدى إلى خفض معدل خصم ضريبة التصدير لصناعات الطاقة الكهروضوئية والبطاريات من 13% إلى 9%. بطارية تخزين الطاقة لقد كانت القطاعات منذ فترة طويلة مجالات نمو مهمة لصناعة التصنيع في الصين، وخاصة في سياق التحول العالمي في مجال الطاقة والتطور المتسارع للطاقة المتجددة.
وفقًا لبيانات رابطة صناعة الطاقة الكهروضوئية الصينية (CPIA):
صناعة الطاقة الكهروضوئية: شهدت صناعة الطاقة الكهروضوئية في الصين نموًا مستمرًا في الصادرات. في عام 2023، بلغت القيمة الإجمالية لصادرات المنتجات الكهروضوئية في الصين ما يقرب من $50 مليار، مع تصدير ما يقرب من 80% من الوحدات الكهروضوئية إلى أوروبا والولايات المتحدة وسوق آسيا والمحيط الهادئ. عززت الصين مكانتها كقائدة عالمية في تصنيع الطاقة الكهروضوئية، مع الطلب من أسواق مثل الولايات المتحدة وأوروبا والهند والشرق الأوسط مما دفع التوسع المستمر في الصادرات.
صناعة بطاريات تخزين الطاقة: شهدت صادرات الصين من بطاريات تخزين الطاقة، وخاصة بطاريات الليثيوم، نموًا هائلاً أيضًا. في عام 2023، اقتربت صادرات الصين من بطاريات الليثيوم وأنظمة تخزين الطاقة من $15 مليار، مع هيمنة بطاريات الليثيوم على القطاع. يتم توجيه الصادرات في المقام الأول إلى أسواق الولايات المتحدة وأوروبا وجنوب شرق آسيا. أصبحت الصين أكبر مورد ومصدر لبطاريات الليثيوم في العالم.
تحليل تأثير تعديل خصم ضريبة التصدير
تم تخفيض معدل الخصم الضريبي على الصادرات للمنتجات الكهروضوئية والبطاريات من 13% إلى 9%. وهذا يعني أن الشركات ستحصل على خصم ضريبي أقل على الصادرات، وهو ما من المرجح أن يكون له تأثيرات مختلفة على كل من مصدري الطاقة الكهروضوئية وبطاريات تخزين الطاقة وعلى المستوردين.
التأثير على شركات الطاقة الكهروضوئية وبطاريات تخزين الطاقة في الصين
زيادة ضغط التكلفة
صناعة الطاقة الكهروضوئية: إن سلسلة إنتاج الطاقة الكهروضوئية طويلة، وتتضمن مراحل متعددة مثل مواد السيليكون والخلايا الشمسية والوحدات. ويعني خفض التخفيض الضريبي على الصادرات أن هذه الشركات لن تتلقى بعد الآن التخفيض الضريبي السابق 13% على الصادرات. وبالنظر إلى أن هوامش الربح في صناعة الطاقة الكهروضوئية ضئيلة بالفعل نسبيًا (عادةً بين 10% و20%)، فإن خفض التخفيضات الضريبية يؤثر بشكل مباشر على الأرباح الإجمالية والصافية للشركات. على سبيل المثال، إذا صدرت شركة ما منتجات كهروضوئية بقيمة مليار يوان صيني سنويًا، فإن التخفيض الضريبي سيؤدي إلى خسارة تبلغ حوالي 4 ملايين يوان صيني، وهو ما قد يؤثر بشكل كبير على سيولة الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم وقد يتسبب حتى في ضائقة مالية.
صناعة بطاريات تخزين الطاقة: لمصنعي بطاريات الليثيوم وأنظمة تخزين الطاقةكما أن خفض الاسترداد الضريبي يزيد من تكاليف الإنتاج. ومع حجم صادرات يبلغ نحو 1.4 مليار دولار من بطاريات الليثيوم في عام 2023، فإن خفض الاسترداد الضريبي يعني انخفاضًا في المبالغ المستردة من الضرائب بنحو 1.4 مليار دولار. وقد يؤدي هذا إلى وضع بعض الشركات الموجهة نحو التصدير تحت ضغط التكاليف في الأمد القريب.
هوامش الربح المضغوطة والقدرة التنافسية المنخفضة
ضغوط السوق الدولية: لقد اعتمدت شركات الطاقة الكهروضوئية وبطاريات تخزين الطاقة الصينية لفترة طويلة على التخفيضات الضريبية على الصادرات للحفاظ على قدرتها التنافسية من حيث التكلفة، وخاصة في مواجهة المنافسة السعرية العالمية. ومع خفض معدل التخفيض، قد تضطر الشركات الصينية إلى خفض الأسعار للتعامل مع التكاليف المتزايدة، وهو ما من شأنه أن يضغط بدوره على هوامش ربحها.
الضغط على كفاءة الإنتاج: ولمواجهة ارتفاع التكاليف، قد تعمل الشركات على تسريع الأتمتة، وتحسين إدارة سلسلة التوريد، وتعزيز كفاءة الإنتاج، أو الابتكار لزيادة القيمة المضافة للمنتج. ورغم أن هذه التدابير قد تتطلب استثماراً مقدماً، فإنها سوف تساعد في تعزيز القدرة التنافسية الأساسية لهذه الشركات في الأمد البعيد.
تعديل استراتيجيات أسواق التصدير
البحث عن أسواق بديلة: ونتيجة لتأثير سياسة التخفيضات الضريبية، قد تعمل بعض شركات الطاقة الكهروضوئية والبطاريات الصينية على تقليل اعتمادها على الأسواق ذات الهامش المنخفض والتحول نحو الأسواق ذات القيمة المضافة العالية (مثل الولايات المتحدة وأوروبا) أو المناطق ذات الإعانات الحكومية الأكبر (مثل الهند وجنوب شرق آسيا).
زيادة حصة السوق المحلية: وقد تركز بعض الشركات الموجهة نحو التصدير بشكل أكبر على السوق المحلية، مما يقلل من اعتمادها على الأسواق الخارجية، خاصة مع استمرار حكومة الصين في دعم تطوير قطاع الطاقة الجديد. ومن المتوقع أن يستمر الطلب المحلي في النمو.
التأثير على النفقات الرأسمالية وخطط التوسع
الاستثمار الحذر في الشركات: بسبب الضغوط المالية الناجمة عن خفض التخفيضات الضريبية، قد تعدل بعض الشركات خططها الاستثمارية للسنوات القليلة المقبلة، مما يؤدي إلى تأخير التوسع أو الترقيات التكنولوجية. وينطبق هذا بشكل خاص على الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم التي قد تواجه تدفقات نقدية أكثر صرامة.
التأثير على المشترين الأجانب
ارتفاع تكاليف الاستيراد
بالنسبة للمشترين من الخارج لمنتجات الطاقة الكهروضوئية والبطاريات، قد يؤدي خفض التخفيضات الضريبية إلى ارتفاع أسعار التصدير من الصين. ويعتمد التأثير الدقيق على الأسعار على ما إذا كانت الشركات الصينية ستنقل التكاليف المتزايدة بالكامل إلى المشترين. إذا كان المشتري شريكًا كبيرًا وطويل الأمد، فقد يعيد التفاوض على الأسعار للتكيف مع التغيير؛ ومع ذلك، بالنسبة للمشترين الصغار أو المشترين لمرة واحدة، قد تؤدي زيادات الأسعار إلى ارتفاع كبير في تكاليف الشراء.
صناعة الطاقة الكهروضوئية: على سبيل المثال، تعد الولايات المتحدة وأوروبا من الأسواق الرئيسية لصادرات الطاقة الكهروضوئية الصينية. وإذا نقلت الشركات الصينية التكاليف المتزايدة إلى المشترين الأجانب، فقد يؤدي هذا إلى ارتفاع أسعار استيراد الوحدات الكهروضوئية. وخاصة في الولايات المتحدة، حيث من المتوقع أن يظل الطلب على تركيبات الطاقة الشمسية قوياً في عام 2024، فإن زيادات الأسعار قد تفرض ضغوطاً على المستهلكين ومطوري المشاريع، مما يرفع تكاليفهم.
صناعة بطاريات تخزين الطاقة: وفي قطاع بطاريات تخزين الطاقة، يظل الطلب على بطاريات الليثيوم الصينية قوياً في الولايات المتحدة وأوروبا، وخاصة بالنسبة للسيارات الكهربائية وأنظمة تخزين الطاقة. وإذا انتقلت الزيادات في الأسعار الناجمة عن تعديلات الإعفاء الضريبي إلى السوق النهائية، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار السيارات الكهربائية وأنظمة تخزين الطاقة، مما قد يؤثر على الطلب على الشراء في هذه الأسواق.
خطط المشتريات وتعديلات سلسلة التوريد
الموردين البدلاء واستراتيجيات الشراء: وفي مواجهة ارتفاع الأسعار، قد يسعى المشترون الأجانب إلى البحث عن موردين بديلين. وقد تزيد الدول في الولايات المتحدة وأوروبا من وارداتها من مناطق أخرى (مثل كوريا الجنوبية وفيتنام وماليزيا) لتقليل الاعتماد على المنتجات الصينية الكهروضوئية والبطاريات. ومع ذلك، فإن هذا التحول سوف يستغرق بعض الوقت، حيث لا تستطيع الدول الأخرى أن تضاهي بسرعة المزايا التي تتمتع بها الصين من حيث الحجم وسلسلة التوريد في تصنيع الطاقة الكهروضوئية والبطاريات.
إدارة المخزون: وللتعامل مع ارتفاع الأسعار، قد يختار بعض المشترين الدوليين تقديم طلبات مسبقة أو زيادة المخزون لتثبيت التكاليف قبل ارتفاع الأسعار بشكل أكبر.
ومن المتوقع أن يؤدي تعديل سياسة خصم ضريبة التصدير إلى فرض بعض الضغوط على قطاع الطاقة الكهروضوئية في الصين. تصدير بطاريات تخزين الطاقة وسوف تواجه الشركات تحديات كبيرة، في المقام الأول من حيث زيادة التكاليف وتقلص هوامش الربح. وبالنسبة للمشترين الأجانب، فبينما سترتفع تكلفة الواردات، بسبب هيمنة الصين على قطاعي الطاقة الكهروضوئية وتخزين الطاقة، فمن المرجح أن يواجهوا صعوبة في العثور على مصادر بديلة بالكامل في الأمد القريب. وبالتالي، قد يضبط المشترون الأجانب استراتيجيات الشراء الخاصة بهم للتعامل مع هيكل التكلفة المتغير.